階段一：0–3 個月（品牌 + 奠基）
- 註冊品牌 + 域名（中英雙語）；
- 建官網（英 / 繁中 / 簡中 三語）；
- WeChat 公眾號 + 服務號註冊；小紅書官方號；
- 落地 2–3 個合夥人現有項目作為首批「樣板盤」— 確認具體項目、規模、OIO exemption certificate 是否申請、預售狀態；
- 滬深「種子合作 KOL + 私行行員」3 人試水；
- 內部 AML/CFT 政策文件定稿；
- 目標：月 inbound lead 30+，中國在岸踩盤團 1 次（5–8 人）。
階段二：3–9 個月（首批轉化）
- 簽約 2 家中國在岸合作夥伴（1 家上海家辦或獨立財富顧問、1 家深圳教育中介）；
- 首批 5 個 qualified lead 推入 AIP 申請流程；
- 閉環交付 2 宗（AIP + 公寓購買 + 子女入學 + 信託設立）；
- 與 1 家紐西蘭持牌 LIA 簽排他推介協議；
- 與 2 家奧克蘭私校招生辦簽 referral deal；
- 首年目標收入：NZD 400k–800k（公寓推介費 + 移民分傭 + 教育 + 稅務結構）。
階段三：9–18 個月（規模化）
- 年成交 10–20 宗 AIP 家庭；
- 第二個奧克蘭開發商 JV 簽約（不限於合夥人自家項目）；
- 設立 NZ 私募 Fund-of-One 試點（FMA 豁免條件下的 wholesale-only）；
- 可能並購 1 家小型 LIA 持牌公司；
- 廣州 / 北京 開第三個中國合作節點；
- 年收入目標：NZD 2M–4M。
18 個月時程圖
圖 8 · 三階段 18 個月主要里程碑
單筆交易收入拆解（典型 AIP 家庭，NZD 5M 投資）
| 收入項 | 金額 NZD |
|---|---|
| 公寓銷售推介費（NZD 3M 公寓，3%） | 90,000 |
| AIP 移民分傭（LIA 40% of NZD 50k） | 20,000 |
| 子女 2 人教育中介（首年學費 NZD 60k × 15%） | 9,000 |
| 房貸經紀分成（NZD 2M loan × 0.3% × 30%） | 1,800 |
| Trust + LTC 設立 + SoF 意見（Alex 直接） | 25,000 |
| Year 1 ongoing tax / trust admin | 8,000 |
| 單客戶一次性 + 首年合計 | ~153,800 |
| 後續 3 年每年持續服務 | 8,000–15,000 |
Blended take rate：153,800 / 5,000,000 ≈ 3.1% 投入資本（不含後續服務年費）。
三情境年度預算
| 情境 | 家庭數 | 毛收入 NZD | 直接成本 | 間接成本 （員 4 人、營銷、合規） | 稅前利潤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 保守 | 5 戶 | 770,000 | 120,000 | 650,000 | ~0 |
| 目標 | 10 戶 | 1,540,000 | 240,000 | 800,000 | 500,000 |
| 激進 | 20 戶 | 3,080,000 | 480,000 | 1,100,000 | 1,500,000 |
三年 P&L 草圖
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 |
|---|---|---|---|
| 家庭交易數 | 3 | 10 | 20 |
| Gross revenue | 460k | 1,540k | 3,080k |
| COGS（銷售成本）（分傭外付） | 80k | 240k | 480k |
| Marketing | 180k | 250k | 300k |
| Staff（3→5→7 人） | 350k | 580k | 850k |
| Compliance + 法務 | 60k | 90k | 120k |
| Travel（NZ–CN 雙邊） | 80k | 120k | 180k |
| Office + IT | 50k | 70k | 100k |
| EBIT | −340k | +190k | +1,050k |
圖 9 · 三年營收與 EBIT 演進
啟動資本需求
NZD 600k–800k — 涵蓋 Year 1 約 340k 虧損 + 6 個月營運緩衝 + 合規與品牌建置費用。合夥人可以自有資金 + 戰略夥伴（例如合作開發商的股權換資）共同注入。Year 2 起依目標情境進入正 EBIT，Year 3 目標 EBIT 突破 NZD 1M，為 Fund-of-One 與區域擴張提供內生現金流。